GUIDELINES FOR PREPARING A 

CONSERVATOR’S FINANCIAL PLAN 

BACKGROUND INFORMATION. The following information is provided to assist you in 
preparing a Conservator’s Financial Plan when you are ordered by the court to do so. 

The court may at the time of your appointment or at any other time order you to prepare 
and file a Financial Plan. The Plan is necessary to protect and manage the income and 
assets of the protected person and  must be filed with the Court within 90 days of the 
order. 

The  plan  must  be  based  on  the  actual  needs  of  the  protected  person  and  take  into 
consideration  his  or  her  best  interests.  It  must  include  steps  to  develop  or  restore 
the  person's  ability  to  manage  his  or  her  property,  an  estimate  of  the  duration  of 
the conservatorship, and projections for expenses and resources. 

The purpose of the Plan is to present a budget for the upcoming year in a format which 
is meaningful to the interested parties. The Plan should be understood by persons who 
are not accountants or lawyers. The information should be presented in a simple but 
complete format to help everyone understand the planned administration of the 
conservatorship. 

First, gather all of the protected person’s financial information, then complete the form 
provided by the court for this purpose. Wherever space is insufficient, you may attach 
additional schedules. 

You must provide copies of this Financial Plan to the protected person and any others 
as  identified  in  the  order  appointing  the  conservator,  within  10  days  of  filing  with  the 
court and indicate having done so by completing the Certificate of Service at the end of 
the form. 

to  maintain  supporting  documentation 

for  all  receipts  and 
You  are  required 
disbursements including detailed billing statements from any professional.  The court or 
any interested persons as identified in the order appointing the conservator may request 
copies at any time. 

Interested persons have the right to review and respond to information contained in the 
Financial  Plan  within  30  days  of  the  date  of  service  or  by  the  date  of  any  hearing, 
whichever occurs first. 

First, provide all the requested identifying information for the case, the protected person 
and the conservator.

PART I 

First complete Schedules A through C of Part III. Then, write the final amounts from 
each Schedule in the Summary of Financial Plan. Calculate and insert the Net Income 
by subtracting the Disbursements from the Receipts. 

This will help to show if the person’s income is enough to support his or her expenses, 
or whether steps must be taken to apply for public benefits or sell assets. 

Provide a short narrative of the steps you will take to help the protected person to learn 
to or regain the ability to manage his or her own property or finances. This may include 
moving accounts to accessible financial institutions, arranging for direct deposit of 
pension income, providing checks designed for the visually impaired, providing a small 
account for spending money, arranging for periodic occupational therapeutic activities. 
Attach additional schedules if the space provided is inadequate. 

Estimate the likely duration of the conservatorship, keeping in mind the steps to be 
taken to restore the protected person’s ability to manage his or her own affairs. 

Are  the  assets in  the  estate  sufficient  to  provide  for  the  present  and  future  care  of the 
protected  person?  If  not,  describe  why  and  what  steps  should  be  taken.  Attach 
additional schedules if the space provided is inadequate. 

PART II 

A.  Resources/Receipts/Income 

List in detail each expected regular source of receipt or income. Include the payer, 
description by type of receipt (interest income, dividends, social security, and so forth), 
and other details to identify the income source (such as account numbers). 

Insert the expected monthly amount and yearly amounts. If the amount is to be received 
monthly, indicate so and multiply by 12 for the yearly amount. If the amount is to be 
received yearly, indicate so and divide by 12 for the monthly amount. 

Enter the total in Part I. If the space provided in the form is insufficient, attach an 
additional schedule. 

B.  Expenses/Disbursements 

List in detail all the money you expect to spend on behalf of the protected person during 
the next year. List the person or company to be paid and the purpose or reason for the 
expense.

Insert the expected monthly amount and yearly amounts. If the amount is to be paid 
monthly, indicate so and multiply by 12 for the yearly amount. If the amount is to be paid 
yearly, indicate so and divide by 12 for the monthly amount. 

Enter the total in Part I. If the space provided in the form is insufficient, attach an 
additional schedule. 

C.  Projected Payments to Professionals 

List in detail all the money you expect to pay for professional fees to attorneys, doctors, 
accountants or others.  Include any amount you expect to receive for a fee for acting as 
conservator and to anyone, including yourself acting as guardian for the protected 
person.  Also, enter this total as the first item in Part II.B.